Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe , ryzyko kontrahenta lub niewykonania zobowiązania przez kontrahenta Ryzyko to termin używany w akcji kredytowej , która jest na ogół rozumie się ryzyko, że kredytobiorca nie może lub nie chce spłacić kredytów przyznanych mu w całości lub zgodnie z umową. Ogólnie rzecz biorąc, ryzyko kredytowe jest dla banków najważniejszym rodzajem ryzyka. Poza systemem kredytowym termin ryzyko dłużnika jest używany jako synonim .

Systematyka

Odróżniając poszczególne sub-warunki od ogólnej koncepcji ryzyka kredytowego, należy dokonać rozróżnienia między działalnością bankową a perspektywą prawa nadzoru bankowego, ponieważ oba, w swoim czasami bardzo różnym podejściu, dokonują różnych rozróżnień.

Perspektywa bankowa

Pojęcie ryzyka bankowego nie jest jednolicie stosowane w literaturze ze względu na współzależności i pokrywanie się poszczególnych rodzajów ryzyka. Hans Büschgen chce zawęzić pojęcie ryzyka kredytowego do ryzyka kredytowego , czyli niewypłacalności dłużnika z powodu niewypłacalności. Dla niego ryzyko kredytowe obejmuje jedynie ryzyko pokrycia w szerszym znaczeniu, na przykład w obszarze transakcji terminowych. Powszechne jest ograniczenie ryzyka kredytowego do wiarygodności kredytowej i ryzyka zabezpieczenia związanego z działalnością kredytową. Przeważa zatem opinia tylko w podstawowych kwestiach dotyczących poszczególnych terminów ryzyka, ale ich wzajemne rozgraniczenie jest już kontrowersyjne.

Pojęcie ryzyka kredytowego w bankowości jest bardziej kompleksowe niż w perspektywie nadzoru bankowego i opisuje możliwe straty wartości, które wynikają z pogorszenia zdolności kredytowej dłużnika lub nawet z jego niewypłacalności. Ta szeroka definicja obejmuje również ryzyko emitenta, ryzyko inwestycyjne i ryzyko zabezpieczenia. W praktyce bankowej najszersza definicja ryzyka kredytowego znajduje się na Sal. Oppenheim . Ponieważ tutaj, oprócz klasycznego ryzyka kredytowego, ryzyko kontrahenta wynikające z transakcji handlowych, a także ryzyko emitenta i ryzyko kraju są rozumiane jako ryzyko niewykonania zobowiązania przez kontrahenta.

Ryzyko emitenta

Ryzyko emitenta to ryzyko pogorszenia się zdolności kredytowej lub niewypłacalności emitenta lub dłużnika referencyjnego. Wynika to z zakupu papierów wartościowych na własność banku, transakcji emisji i plasowania papierów wartościowych (w fazie konsorcjalnej i subemisyjnej ) oraz kredytowych instrumentów pochodnych u emitenta bazowego (w przypadku swapów ryzyka kredytowego dla tzw. Sprzedawcy ochrony). Oprócz klasycznych obligacji dotyczy to również weksli i certyfikatów, odwracalnych obligacji zamiennych i obligacji zamiennych, z których każdy zawiera elementy obligacji.

Ryzyko inwestycyjne

Ryzyko inwestycyjne jest podobne do ryzyka kredytowego, ponieważ obejmuje ryzyko, że inwestycje podjęte przez instytucję kredytową mogą spowodować potencjalne straty (z tytułu utraty dywidend, częściowych odpisów, strat na sprzedaży lub zmniejszenia ukrytych rezerw ) z dostarczonego kapitału własnego, z umów przeniesienia zysków i strat (założenia dotyczące strat) lub z ryzyka zobowiązań ( np. listy pocieszające ). Ryzyko inwestycyjne obejmuje zarówno inwestycje strategiczne (w obszarze bankowym), jak i operacyjne (w sektorze pozabankowym).

Ryzyko zabezpieczenia

Zabezpieczenie ryzyka obejmuje ryzyko, że otrzymane zabezpieczenie jako zabezpieczenie kredytu zabezpieczenia podczas okresu kredytowania częściowo stracić lub wszystkich jego wartości, a zatem nie są wystarczające do pokrycia kredytów lub nie mogą nawet pomóc. Aby zmniejszyć to ryzyko zabezpieczenia , dokonuje się procentowych redukcji wartości od wartości otrzymanego zabezpieczenia, stosując wartości i limity kredytu , które ograniczają kwotę kredytu, który można udzielić. Ryzyko prawne nie jest częścią ryzyka zabezpieczenia, ale jest częścią ryzyka operacyjnego ogólnych operacji bankowych.

Odróżnienie od innych zagrożeń

Ryzyko związane z krajem i ryzykiem zatrzymania transferu, ryzyko kontrahenta i ryzyko zastąpienia nie są już częścią ryzyka kredytowego w węższym znaczeniu tego terminu. Zgodnie z tym do ryzyka kredytowego nie dodaje się ryzyka kraju i ryzyka zatrzymania transferu . Rodzaje ryzyka: ryzyko kraju i ryzyko zatrzymania transferu, ryzyko kontrahenta i ryzyko zastąpienia są organizacyjnie monitorowane i zarządzane w bankach w inny sposób niż ryzyko kredytowe w węższym znaczeniu. Zwłaszcza w przypadku tego typu ryzyka treść i zakres terminów są w literaturze bardzo odmienne. Jednym z decydujących czynników przy wyznaczaniu i alokacji tych częściowych ryzyk jest ich organizacja kontroli i monitorowania w instytucjach kredytowych.

Ryzyko związane z krajem i zatrzymaniem transferu

Ryzyko związane z krajem i zatrzymaniem transferu obejmuje wszystkie ryzyka związane z niewypłacalnością lub moratorium kraju, w którym pożyczkobiorca ma swoją siedzibę prawną. W przypadku płatności transgranicznych może powstać w wyniku niechęci do zapłaty (ryzyko polityczne) i / lub niewypłacalności (ryzyko gospodarcze) państwa, a zatem tworzy niezależną, nadrzędną sferę ryzyka, na którą wierzyciele i pożyczkobiorcy nie mogą mieć wpływu. Jeśli jednak inny kraj (lub, w pewnych okolicznościach, jego jednostki zależne) sam jest dłużnikiem (we własnej walucie), ryzyko kraju i zatrzymania transferu jest identyczne z definicją ryzyka kredytowego lub ryzyka emitenta.

Ryzyko kontrahenta

Ryzyko kontrahenta to ryzyko upadłości profesjonalnego uczestnika rynku (kontrahenta; termin ten jest używany w tym kontekście jako przeciwieństwo klienta). Oprócz klasycznego ryzyka kredytowego - np. B. z rynku pieniężnego -geschäften - w szczególności ryzyko niepowodzenia pozycji instrumentów pochodnych lub wyników przetwarzania transakcji finansowych.

W czasie trwania transakcji pochodnej istnieje tzw . Ryzyko przedrozliczeniowe . Opisuje to ryzyko, że partner biznesowy nie wywiąże się z zobowiązań, gdy zawarta z nim transakcja pochodna będzie miała dodatnią wartość ekonomiczną. Pozostający przy życiu partner biznesowy traci przewagę ekonomiczną i musi podjąć każdą działalność zastępczą (wymianę) na mniej korzystnych dla niego warunkach.

Aby zmniejszyć ryzyko rozliczenia, należy organizować transakcje pochodne na profesjonalnych graczach rynkowych zwykle w ramach umów ramowych, które obejmują umowy o kompensowaniu zobowiązań (angielskie umowy o kompensowaniu zobowiązań ). W przypadku niewywiązania się przez partnera z umowy wzajemne roszczenia ze wszystkich transakcji zawartych w ramach umowy ramowej są wzajemnie kompensowane, tak że ryzyko zastąpienia istnieje tylko w wysokości pozostałego salda. Ponadto z. T. poprzez tzw. Collateral attachments (angielskie załączniki dotyczące wsparcia kredytowego ) uzgodnił ponadto wzajemne punkty zabezpieczenia w celu dalszego ograniczenia ryzyka.

Znaczenie ryzyka kontrahenta w branży instrumentów pochodnych stało się jasne podczas kryzysu na rynku finansowym w 2007 r. Wraz z bliskim upadkiem American International Group . AIG działał szeroko jako sprzedawca ochrony w ramach swapów ryzyka kredytowego .

Wypełnieniem odpowiednim miejscu i pochodnych transakcji prowadzi do tzw ryzyko rozliczeniowe. Ich charakter różni się w zależności od sposobu przetwarzania. Aby zmniejszyć ryzyko , transakcje są częściowo kierowane przez izbę rozliczeniową , która działa jako przedstawiciel obu stron i przetwarza odpowiednią transakcję krok po kroku (zwaną również dostawą w stosunku do płatności ), gdy obie strony dostarczyły (zakupiły) aktywa niezbędne do przetworzenia transakcji. mieć (tak zwane „dopasowanie”). Na przykład izba rozliczeniowa papierów wartościowych przenosi aktywa tylko wtedy, gdy kupujący kupił cenę zakupu, a sprzedawca kupił papiery od izby rozliczeniowej. Ryzyko rozliczenia zostaje wówczas zredukowane do krótkoterminowego ryzyka zastąpienia: jeśli jeden kontrahent nie wywiąże się z zobowiązań, drugi kontrahent również nie musi płacić. Jego ryzyko sprowadza się do tego, że musi zawrzeć transakcję zastępczą, a kurs zmienił się na jego niekorzyść w okresie rozliczeniowym.

Ryzyko rezydualne można praktycznie wyeliminować, jeżeli w celu rozliczenia wystąpi kontrahent centralny . Partnerzy biznesowi nie współpracują już wtedy bezpośrednio ze sobą. Pomiędzy nimi występuje raczej centralny kontrahent, który spełnia warunki bez względu na niepowodzenie partnera biznesowego. Ta możliwość redukcji ryzyka jest dostępna w systemie Continuous Linked Settlement .

Jeśli transakcja nie jest przeprowadzana krok po kroku, mówi się o transakcji bez płatności . Obaj kontrahenci powodują, że swoje zobowiązania są wypełniane niezależnie od siebie. Jeżeli jeden z kontrahentów nie wywiązuje się ze zobowiązań, może się zdarzyć, że drugi wykonał już zlecenie, ale nie otrzyma nic w zamian ( ryzyko związane z wynikami ). W przypadku transakcji w wolnej walucie ryzyko rozliczenia jest w zasadzie takie samo, jak kwota do zapłaty, czyli ma znacznie większą kwotę szkody niż w transakcji krok po kroku. W obrocie dewizowym mówi się o ryzyku Herstatt .

Ryzyko zastąpienia wynikające z transakcji na instrumentach pochodnych i ryzyko rozliczeniowe są efektami ubocznymi działalności bankowej. W przeciwieństwie do klasycznych ryzyk kredytowych z bankowości korporacyjnej, nie są one podejmowane specjalnie w celu generowania dochodu. Raczej, podobnie jak ryzyko operacyjne, są one nieuniknioną konsekwencją prowadzenia określonej działalności biznesowej.

Bankowa perspektywa regulacyjna

Sposób traktowania ryzyka kredytowego banków w Niemczech na podstawie niemieckiej ustawy bankowej (w szczególności przepisów pochodnych i rozporządzeń Kapitaladäquanzverordnung (skrót CRR), GroMiKV i MaRisk ) regulowanych ostrożnościowo .

Początkowo rozporządzenie w sprawie wypłacalności (SolvV) , które obowiązuje od stycznia 2007 r., Szczegółowo regulowało ryzyko kredytowe i klasyfikowało je jako część nadrzędnego ryzyka niewypłacalności kontrahenta. Obowiązujące od stycznia 2014 r. CRR zastąpiło SolvV i zawiera wszystkie regulacje dotyczące ryzyka kredytowego. CRR nie definiuje bezpośrednio ryzyka kredytowego, ale mówi o tym, że jest ono związane z utrzymywaniem pozycji ryzyka (art. 1a nr 57, 58 CRR). Z kolei pozycje ryzyka to aktywa bilansowe lub pozycje pozabilansowe ( zobowiązania warunkowe ; art. 5 nr 1 CRR). Ta szeroka definicja obejmuje zarówno ryzyko kredytowe związane z kredytami pieniężnymi, jak i zobowiązaniami warunkowymi przejętymi przez instytucję kredytową ( pożyczki kredytowe, takie jak kredyty gwarancyjne ). W tym miejscu uwzględniono także ryzyko finansowe instytutów wynikające z ich inwestycji .

Ryzyko rozliczeniowe jest na podstawie art. 378 CRR temu, gdy w przypadku transakcji, w których instrumenty dłużne , kapitałowe instrumenty, waluty obce i towary (z wyłączeniem umów z przyrzeczeniem odkupu oraz papierów wartościowych lub towarów-i papierów wartościowych lub towarów kredytu) po ich należytym dostawy bez rozliczenia skończone. Następnie należy określić koszt odtworzenia (różnica między ceną rozliczeniową a bieżącą wartością rynkową). Ryzyko walutowe jest wymieniony często (Art. 92 nr 3 CRR), ale nie jest zdefiniowany. Ryzyko walutowe to możliwość poniesienia straty w wyniku zmian kursu walutowego lub parytetu .

W rozporządzeniu dotyczącym adekwatności kapitałowej ryzyko kontrahenta nazywane jest ryzykiem niewykonania zobowiązania przez kontrahenta , ponieważ angielskie słowo kontrahent nie zostało przetłumaczone jako „kontrahent”, ale jako „kontrahent”. Zgodnie z Art. 272 ​​Nr 1 CRR jest to ryzyko, że kontrahent transakcji nie wywiąże się z transakcji przed ostatecznym rozliczeniem płatności związanych z tą transakcją. Instytucja kredytowa nie może nawiązywać relacji biznesowych z kontrahentem bez oceny jego zdolności kredytowej (art. 286 ust. 2a CRR). Zgodnie z Art. 379 CRR bank ponosi ryzyko hurtowe, jeżeli zapłacił za instrumenty finansowe przed otrzymaniem dostawy lub odwrotnie lub, w przypadku transakcji transgranicznych, jeżeli od płatności lub dostawy minął co najmniej jeden dzień. Różnica między ryzykiem rozliczenia a ryzykiem wykonania z góry polega na tym, czy obaj kontrahenci nie wykonali (jeszcze), mimo że byli do tego zobowiązani (ryzyko rozliczenia), czy też tylko jeden partner nie wypełnił swojego zobowiązania do wykonania (ryzyko wyprzedzenia wykonania). Ponadto ryzyko hurtowe jest prawnie ograniczone do księgi handlowej , podczas gdy ryzyko rozliczenia rozciąga się również na portfel bankowy instytucji.

Ryzyko kraju

Wreszcie, ryzyko kraju i zatrzymania transferu jest również objęte ryzykiem kredytowym, przy czym termin ten nie pojawia się w prawie. W tym celu, sekcja 9 (1) zdanie 3 SolvV a. F. stwierdził zwięźle, że z jednej transakcji może wynikać kilka pozycji ryzyka niewykonania zobowiązania przez kontrahenta. Oznacza to również, że pożyczka dla pożyczkobiorcy mającego siedzibę prawną za granicą początkowo wiąże się z ryzykiem kredytowym, ale również ryzyko związane z krajem i zatrzymaniem transferu może uniemożliwić spłatę kredytu w całości lub w części. Jest to zarówno izolowane (pożyczkobiorca jest niewypłacalny i nie ma ryzyka kraju, albo odwrotnie), jak i kumulatywne (pożyczkobiorca jest niewypłacalny i następuje zamrożenie przelewu).

W przypadku obligacji zamiennych pojawia się również kilka pozycji ryzyka kontrahenta , co wyjaśnił BaFin w odpowiedzi na zapytanie. Zgodnie z tym obligacje zamienne z prawem do zamiany wierzyciela („zamienne”) składają się z bilansowej pozycji ryzyka kontrahenta zgodnie z § 10 SolvV a. F. w odniesieniu do ich elementów obligacji i pozycji ryzyka kontrahenta na instrumentach pochodnych zgodnie z § 11 SolvV a. F. w odniesieniu do elementu opcjonalnego.

Podsumowanie grup ryzyka

W portfelu kredytowym banku ryzyko kredytowe jednego kredytobiorcy może być powiązane z ryzykiem jednego lub kilku innych kredytobiorców.

Zgodnie z art. 4 ust. 1 pkt 39 lit. a CRR, grupa powiązanych klientów istnieje, jeżeli dwie lub więcej osób fizycznych lub prawnych tworzą jednostkę, w której jedna z nich sprawuje bezpośrednią lub pośrednią kontrolę nad drugą lub gdy istnieją zależności między tymi osobami, które sprawiają, że wydaje się prawdopodobne, że jeśli jeden z tych klientów będzie miał trudności finansowe, inni klienci również będą mieli trudności z finansowaniem lub spłatą. Dodatkowo zgodnie z Art. 4 ust. 1 pkt 39 lit. b CRR „grupę ryzyka” należy utworzyć, jeżeli trudności ekonomiczne jednej spółki prowadzą do trudności ekonomicznych innej spółki (tzw. „ Efekt domina ”). Jeśli chodzi o zakres grupy ryzyka, europejskie organy nadzoru obejmują Oświadczenia w CEBS ( Wytyczne dotyczące wdrożenia zmienionego systemu dużych zaangażowań ) oraz dotychczas w Niemczech w okólniku BaFin 8/2011 oraz w Austrii w dyrektywie w sprawie rejestracji dużych ekspozycji z września 2011 r . Według tego ostatniego, grupa ryzyka jest zwykle zakładana, gdy osoba wytwarza lub kupuje towary lub usługi innej firmie, które przekraczają 30% jej całkowitej produkcji lub ma należności lub zobowiązania wobec innej firmy, które przekraczają 20% jej sumy bilansowej , lub Złożył zobowiązania do pokrycia strat , zobowiązania , gwarancje , listy patronackie lub podobne oświadczenia o pomocy na rzecz drugiej spółki w wysokości ponad 30% jej kapitału własnego . Te grupy ryzyka należy podsumować wewnętrznie jako jednolite ryzyko kredytowe.

Ryzyko zabezpieczenia

Główną różnicą między bankowym a bankowym systemem nadzoru jest ryzyko zabezpieczenia. Przez to rozumie się ryzyko, że zabezpieczenie kredytu przyjęte w celu zabezpieczenia kredytu może częściowo lub całkowicie wygasnąć w okresie kredytowania, a zatem nie wystarczy już do pokrycia roszczenia kredytowego. To ryzyko zabezpieczenia jest traktowane jako technika ograniczania ryzyka kredytowego, która nie jest częścią ryzyka niewykonania zobowiązania przez kontrahenta. Ewentualne ryzyka prawne, które mogą spowodować, że zabezpieczenie kredytu stanie się bezużyteczne ze względów prawnych, również nie są częścią ryzyka zabezpieczenia dla celów regulacyjnych, ale są przypisywane do ryzyk operacyjnych zgodnie z Art. 4 ust. 1 nr 52 CRR. Jeżeli ryzyko zabezpieczenia się zmaterializuje, części kredytu nieobjęte wpływami z realizacji zabezpieczenia należą do ryzyka kredytowego. Jeżeli instytucja nie jest w stanie zrealizować zabezpieczenia kredytu ze względów prawnych, powstałe straty należy przypisać ryzyku operacyjnemu.

Miary ryzyka kredytowego

Oczekiwaną stratę indywidualnej ekspozycji kredytowej (EL z oczekiwanej straty ), znaną również jako standardowe koszty ryzyka , można określić na podstawie trzech kluczowych danych, które również odgrywają kluczową rolę w nowej Bazylejskiej Umowie Kapitałowej (zob. Minimalne wymogi kapitałowe z tytułu ryzyka kredytowego ):

o następujących rozmiarach:

  • PD - prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania , czyli prawdopodobieństwo, że dłużnik nie wywiąże się z płatności (skrót PD od angielskiego prawdopodobieństwa default )
  • EaD - kwota kredytu niewykonanego w zwłoce , tj . Oczekiwana kwota roszczenia w momencie niewykonania zobowiązania (skrót EaD określający ekspozycję w przypadku niewykonania zobowiązania , w zasadzie I nazywany również kwotą ekwiwalentu kredytowego): EaD obejmuje bieżące niespłacone długi, a także oczekiwane przyszłe roszczenia kredytobiorcy. Jest to szczególnie ważne w przypadku linii kredytowych oraz kredyty w rachunku bieżącym , jak pokazuje doświadczenie, że linie kredytowe są często wykorzystywane w większym stopniu niż normalnie lub nawet kredytowego na debetowe w przypadku niewykonania zobowiązań .
  • LGD - współczynnik niewykonania zobowiązania , tj. Procent kwoty roszczenia, który ma zostać utracony w przypadku niewykonania zobowiązania (skrót LGD w języku angielskim strata w przypadku niewykonania zobowiązania ): Kluczowe czynniki wpływające na LGD, charakter i stopień zabezpieczenia oraz klasyfikację należności. LGD jest zwykle niższy przy wysokim poziomie zabezpieczenia i zatrzymaniu zabezpieczenia o dużej wartości, ale wyższy w przypadku należności podporządkowanych.

Ściśle mówiąc, EL nie jest miarą ryzyka , ponieważ odzwierciedla oczekiwaną wartość przyszłych strat z tytułu niespłaconych pożyczek, a zatem nie zawiera żadnych informacji o niepewności co do przyszłej straty (nieoczekiwana strata, UL w skrócie nieoczekiwana strata ). Wartość zagrożona jest miarą niepewności .

Zarządzanie ryzykiem kredytowym

Podczas pomiaru, zarządzania i monitorowania ryzyka kredytowego perspektywy bankowe i regulacyjne są w dużej mierze połączone. W szczególności SolvV i MaRisk określają specyficzne wymagania, instrumenty i cele, które mają umożliwić jednolitą kontrolę ryzyka kredytowego w bankach. Celem zarządzania ryzykiem kredytowym jest zapewnienie, że zdolność instytucji kredytowej do ponoszenia ryzyka zgodnie z wymogami prawa nadzorczego jest zawsze przestrzegana. Zdolność instytucji kredytowej do ponoszenia ryzyka jest w dużej mierze zdeterminowana przez jej zdolność do kompensowania strat aktywów lub zysków wynikających z wystąpienia ryzyka bez zagrażania jej istnieniu i bez poważnych negatywnych skutków dla jej możliwości biznesowych (osłabienie rozwoju).

W tym sensie zarządzanie ryzykiem kredytowym może być rozumiane jako obejmujące wszelkie środki ostrożności dotyczące rejestrowania, konsolidacji i zarządzania ryzykiem związanym z transakcjami kredytowymi. Skutki wystąpienia ryzyka, wynikające z tego straty, opłaty otrzymane za przejęcie ryzyka oraz zyski i straty z wyceny są następnie wykazywane w rocznym sprawozdaniu finansowym (księgowym).

Określenie ryzyk kredytowych

Ryzyko kredytowe instytucji jest najpierw identyfikowane poprzez odpowiednie zastosowanie odpowiednich procedur selekcji z całej bazy danych, a następnie określane ilościowo poprzez połączenie poszczególnych składek na ryzyko, tak aby mogło stanowić podstawę do określenia zdolności do ponoszenia ryzyka jako części ogólnego ryzyka. Ryzyko kredytowe jest mierzone za pomocą kluczowych liczb w ratingach kredytowych : im gorszy rating, tym większe prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania. W przypadku wyceny opartej na ryzyku pożyczkobiorcy o słabym ratingu muszą płacić dopłaty do odsetek od pożyczki jako premię za ryzyko . Jeśli wycena oparta na ryzyku nie zostanie przeprowadzona, może to prowadzić do negatywnej „selekcji negatywnej” dla odpowiedniego banku lub firmy ubezpieczeniowej. Niekorzystny wybór oznacza: złe pożyczkobiorcy zostają, dobrzy pożyczkobiorcy przechodzą do banku, który jest dla nich tańszy.

Na kolejnym etapie poszczególne podformy ryzyka kredytowego, które dana instytucja uzna za odpowiednie, są agregowane w postaci ogólnej liczby. Celem tych regularnych obliczeń jest również identyfikacja ryzyka klastra lub negatywnych zmian spowodowanych pogorszeniem ratingów kredytowych.

kontrola

Zarządzanie ryzykiem obejmuje wszystkie środki zaplanowane lub podjęte w celu radzenia sobie ze zidentyfikowanymi i przeanalizowanymi ryzykami. Jednym z najważniejszych - dorozumianych - wymogów SolvV jest jednolita wartość referencyjna „pożyczkobiorcy”, na której należy skoncentrować proces kontroli. Procedury i procesy ratingowe, które nakazują klasyfikację kredytobiorców do określonych kategorii ryzyka, są następnie wyraźnie i szczegółowo regulowane. Te klasy ryzyka otrzymują następnie stopniowane prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania. Na podstawie określonego prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania, całkowite ryzyko kredytowe można następnie podzielić na różne poziomy ratingu, przy czym instytuty mają również na celu, w ramach kontroli, zmniejszenie udziału ryzyk o niższym ratingu w całym portfelu.

monitorowanie

Na kolejnym etapie ryzyka kredytowe są monitorowane przy użyciu kompleksowego zestawu parametrów ilościowych i instrumentów pomiarowych. Niektóre instrumenty mają zastosowanie do kilku rodzajów ryzyka, podczas gdy inne muszą być dostosowane do cech określonych kategorii ryzyka.

  • Kontrola limitów :

Każdemu dłużnikowi i każdej grupie ryzyka przypisany jest zorientowany na ryzyko limit kredytowy (maksymalna dozwolona kwota kredytu), którego wysokość i czas trwania ustalane są na podstawie indywidualnego ratingu kredytowego. W ten sposób istnieją limity kredytowe dla indywidualnych kredytobiorców i grup kredytobiorców ( jednostki kredytobiorców ), branż, innych grup kredytobiorców o jednakowej dodatniej korelacji i limitach krajowych. Te granice można udoskonalić za pomocą sublimitów.

  • kapitał ekonomiczny :

jest miarą określania kwoty kapitału własnego wymaganej do pokrycia skrajnych nieoczekiwanych strat z portfela pożyczek . „Ekstremalny” oznacza poziom ufności na poziomie co najmniej 99,5% dla określonego kapitału ekonomicznego. Oznacza to, że nieoczekiwane straty występujące w ciągu roku są pokrywane z kapitału własnego z prawdopodobieństwem 99,5% lub większym.

  • Oczekiwana strata :

Oczekiwana strata mierzy hipotetyczną stratę, jakiej można oczekiwać z tytułu ryzyka kredytowego w ciągu jednego roku na podstawie historycznych danych dotyczących strat. W celu określenia oczekiwanej straty z tytułu ryzyka kredytowego do pomiaru zawartości ryzyka portfela kredytowego brane są pod uwagę ratingi kredytowe, warunki kredytu oraz zabezpieczenia kredytu . Dlatego ta kluczowa wartość jest odpowiednia do pomiaru ryzyka kredytowego. Wyniki obliczeń mogą być również wykorzystane do ustalenia wysokości odpisu na straty kredytowe w rocznym sprawozdaniu finansowym.

  • Testy warunków skrajnych :

Pomiar i ocena ryzyka kredytowego można rozszerzyć o testy warunków skrajnych . Można to wykorzystać do symulacji wpływu hipotetycznych zmian ramowych warunków ekonomicznych na całość lub część portfela kredytowego. To także uwidacznia wynikające z tego zmiany w zakresie zmian ratingu portfela kredytowego, a tym samym współczynnika kapitału podstawowego instytucji kredytowej. Za pomocą testów warunków skrajnych należy również odkryć potencjalne zagrożenia lub stężenia.

Wpływ na udzielanie pożyczek

Zdolność instytucji kredytowych do ponoszenia ryzyka wymagana przez prawo nadzoru bankowego ma na celu ochronę deponentów i ich inwestycji finansowych. W tym sensie zdolność do ponoszenia ryzyka oznacza maksymalną możliwą odporność kapitału instytucji kredytowej na straty poniesione z tytułu poniesionego ryzyka.

Dostępne instrumenty regulacyjne w celu utrzymania tej zdolności do ponoszenia ryzyka, na których ostatecznie opiera się zarządzanie ryzykiem poszczególnych instytucji kredytowych, mają jednak skutek procykliczny. W czasach recesji gospodarczej lub kryzysów mikroekonomicznych dla swoich pożyczkobiorców banki mają tendencję do zmniejszania kredytów i ostrożniejszego wyboru przy udzielaniu nowych pożyczek, ponieważ muszą pokrywać większe środki własne ze względu na rating i muszą obawiać się wyższej niespłacalności z powodu rosnącego ryzyka kredytowego. W takich przypadkach współczynnik kapitału podstawowego instytucji spada w wyniku obniżenia ratingów kredytobiorców, bez udzielania nowych kredytów. W ten sposób mogą wzmocnić spowolnienie gospodarcze; odwrotnie, dotyczy to również faz ożywienia.

Zobacz też

literatura

  • Thorsten M. Bröder: Zarządzanie ryzykiem w bankowości międzynarodowej. Całościowa analiza ze szczególnym uwzględnieniem sterowania i kontroli. ( Badania bankowe i finansowe. Tom 375). Haupt Verlag, Berno / Stuttgart / Wiedeń 2006, ISBN 3-258-07078-4 .
  • G. Cesari i in .: Modelowanie, wycena i zabezpieczanie ekspozycji kredytowej kontrahenta: przewodnik techniczny. Springer Finance, Heidelberg / Berlin 2010, ISBN 978-3-642-04453-3 .
  • Johannes Wernz: Bank Control and Risk Management , Springer Gabler, Heidelberg / Berlin 2012, ISBN 978-3-642-30555-9 .

Indywidualne dowody

  1. ^ Wilhelm Schmeisser, Carola Mauksch, Falko Schindler: Wybrane procedury analizy i kontroli ryzyka w działalności kredytowej. Hampp, Monachium 2005, ISBN 3-87988-984-8 , s. 7.
  2. ^ Hans E. Büschgen, Bankbetriebslehre: transakcje bankowe i zarządzanie bankami , Gabler, Wiesbaden 1998, ISBN 3-409-42077-0 , s.923
  3. ↑ Stephan Germann: Strategiczne implikacje zarządzania ryzykiem kredytowym w bankach. Niemiecki Univ.-Verlag, Wiesbaden 2004, ISBN 3-8244-8031-X , s. 78.
  4. ↑ Sal. Oppenheim jr. & Cie. SCA: Zarządzanie ryzykiem w raporcie kierownictwa grupy. 2008.
  5. ↑ tj. Udziały kapitałowe w innej spółce
  6. ↑ W swoim „Przewodniku po ogólnym zarządzaniu ryzykiem bankowym” Austriacki Bank Narodowy i Austriacki Urząd Rynków Finansowych zakładają, że „kategorię ryzyka kredytowego można podzielić na ryzyko kontrahenta, uczestnictwo, sekurytyzację i ryzyko koncentracji”; Styczeń 2006, s. 39.
  7. ↑ Büschgen: Leksykon małego banku. 2006, s. 558.
  8. ↑ Wolfgang Grill, Hans Perczyński, Hannelore Grill: Wirtschaftslehre des Kreditwesens. Bildungsverlag EINS, Troisdorf 2009, ISBN 978-3-441-00303-8 , s. 528.
  9. ↑ Stephan Germann: Strategiczne implikacje zarządzania ryzykiem kredytowym w bankach. 2004, s. 78 i nast.
  10. ↑ „Kontrahenci finansowi” są CRR instytucje kredytowe , firmy inwestycyjne , firmy ubezpieczeniowe , firmy reasekuracyjne , przepisy emerytalne lub fundusze inwestycyjne zatwierdzone zgodnie z art. 2 rozporządzenia nr 8 (UE) nr 648/2012
  11. ↑ Deutsche Bundesbank wyjaśnia w uzasadnieniu do SolvV z dnia 17 stycznia 2007 r. , S. 9, na przykładzie noty kredytowej powiązanej z kredytem , że sprzedawca zabezpieczenia posiada zarówno bilansową pozycję ryzyka kontrahenta względem emitenta obligacji (sprzedającego papier wartościowy), jak i pozabilansową pozycję wobec Dłużnik odpowiedzialności referencyjnej uzasadniony. Kompensowanie obu pozycji ryzyka niewykonania zobowiązania przez kontrahenta stanowi ściślejszą, zgodną z wytycznymi, a w szczególności adekwatną do ryzyka interpretację w porównaniu z regulacją zawartą w zasadzie I.
  12. ↑ Zapytanie T005N002F002 z 18 grudnia 2008 r
  13. ↑ „Reverse Convertibles” zawierają, oprócz żądania spłaty, dorozumiane zobowiązanie wierzyciela do okresu zawieszenia wynikające z opcji sprzedaży, tak więc oprócz bilansowej pozycji ryzyka kontrahenta zgodnie z § 10 SolvV a. F. również pozabilansowe ryzyko niewykonania zobowiązania przez kontrahenta zgodnie z § 13 ust. 1 nr 3 SolvV a. Powstaje F.
  14. ↑ BaFin, Okólnik 8/2011 (BA) - Wdrożenie Wytycznych CEBS dotyczących dużych ekspozycji z 11 grudnia 2009 r., A także dalsze decyzje interpretacyjne dotyczące regulacji dotyczących dużych ekspozycji z 15 lipca 2011 r., Nr referencyjny BA 52-FR 2430-2009 / 0003
  15. ↑ Austriacki Bank Narodowy, Wytyczne dotyczące rejestracji dużych kredytów z września 2011 r. , S. 35
  16. ↑ Standard audytu IdW: Ocena zarządzania ryzykiem instytucji kredytowych w ramach audytu. (IDW EPS 525), 6 marca 2009, s.10.