wypłacalność

Wypłacalność ( włoski solvente „wykrztuśny”; od łaciński solvere „pay, opłacać”) lub wypłacalność jest zdolność podmiotu gospodarczego ( naturalne lub osoba prawna ), jej zobowiązania , gdy z powodu natychmiast lub w najbliższej przyszłości spotkać. Przeciwieństwem jest bankructwo .

Generał

Zdolność kredytowa , zdolność kredytowa , płynność lub wypłacalność to podobne terminy, które jako terminy techniczne w bankowości określają ogólny termin wypłacalności. Wypłacalność jest utożsamiana z płynnością lub wypłacalnością, ponieważ wiele gotówki do wykorzystania w celu spełnienia wszystkich obietnic płatności. Ogólną cechą wystarczającej wypłacalności są dostępne środki płynne ( zapasy gotówkowe ) oraz ich zdolność do szybkiej likwidacji i przy jak najmniejszej stracie , czyli wystarczającej płynności. Na idealnym rynku kapitałowym płynność podmiotu gospodarczego jest odzwierciedleniem jego wypłacalności.

Wypłacalność odgrywa rolę szczególnie w przypadku zobowiązań długoterminowych ( leasing , czynsz , kredyt ratalny , umowa ubezpieczenia ), ponieważ wypłacalność dłużnika musi być zagwarantowana przez długi czas. Ze względu na ich centralne miejsce w gospodarce ustawodawca stworzył specjalne regulacje dotyczące wypłacalności instytucji kredytowych i zakładów ubezpieczeń . Wyposażenie tych spółek w odpowiedni kapitał własny określa się mianem wypłacalności.

Bankowość

Wypłacalność instytucji kredytowych zależy od ich zdolności do ponoszenia ryzyka . Z bankowego punktu widzenia dotyczy adekwatności kapitałowej do podejmowanego ryzyka bankowego. Typowe ryzyko wypłacalności wynika na przykład z szybkiego pogorszenia się portfela kredytowego . Niedoinformowani inwestorzy kształtują swoje oczekiwania co do wypłacalności instytucji kredytowych, obserwując zachowania poinformowanych inwestorów. Poinformowani inwestorzy wycofują swoje oszczędności, gdy tylko otrzymają złe wieści o swoim banku. Jeśli niedoinformowani deponenci to zauważą, zinterpretują kolejkę przed ladą bankową jako sygnał grożącego bankructwa i nastąpi run na bank . Teoria maksymalnego obciążenia ustanowiona w 1959 r. Wymaga zatem, aby dostępne środki własne były wystarczające na pokrycie ewentualnych strat likwidacyjnych . „Suma strat, które muszą zostać zaakceptowane w przypadku tak wczesnej cesji niektórych aktywów, nigdy nie może być większa niż kapitał własny”.

W celu zapewnienia odpowiedniej wypłacalności, zdaniem organów nadzoru bankowego , przy ustalaniu wymogów w zakresie funduszy własnych należy zwrócić uwagę na odpowiednie ważenie ryzykiem aktywów i pozycji pozabilansowych . Zbyt duża koncentracja kredytu na pojedynczym kredytobiorcy ( ziarnistość ) lub grupie powiązanych klientów ( ryzyko klastra ) jest postrzegana jako szkodliwa dla wypłacalności instytucji. Zgodnie z Art. 93 (1) Rozporządzenia w sprawie adekwatności kapitałowej (CRR) fundusze własne instytucji nie mogą spaść poniżej kwoty wymaganej jako kapitał założycielski w momencie jej zatwierdzenia w celu zapewnienia wypłacalności. W przypadku testów warunków skrajnych art. 290 ust. 7 CRR stanowi, że podczas analizy wypłacalności w warunkach skrajnych szoki symulowane dla bazowych czynników ryzyka muszą być wystarczająco poważne, aby uchwycić ekstremalne historyczne warunki rynkowe oraz ekstremalne, ale prawdopodobne, napięte warunki rynkowe. .

Ubezpieczenie

W przepisach dotyczących ubezpieczeń jest wypłacalność II ( angielska wypłacalność ) w § 74 i następne VAG . W związku z tym zakłady ubezpieczeń muszą przeprowadzić porównanie aktywów i pasywów w celu określenia dostępnych funduszy własnych ( przegląd wypłacalności ), przy czym konieczne może być utworzenie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych ( sekcja 75 ust. 1 VAG). Zakłady ubezpieczeń muszą zawsze posiadać dopuszczone fundusze własne co najmniej w wysokości kapitałowego wymogu wypłacalności. Margines wypłacalności określa ile kapitał firma ubezpieczeniowa musi mieć.

Wskaźniki wypłacalności

Wypłacalność jest ważnym kryterium w ocenie z firm lub krajów , mierzone przed wskaźników ekonomicznych , takich jak płynność i wskaźników długu lub kapitału własnego . Dla gospodarstw domowych , scoring kredytowy opiera się na dostępnych sald bankowych lub wolnych linii kredytowych , jak również wskaźnik pokrycia obsługi długu .

literatura

Indywidualne dowody

  1. ↑ Wypłacalność . W: Gabler Wirtschaftslexikon . Źródło 15 maja 2014 r.
  2. ↑ Willi Albers (red.), Handwörterbuch der Wirtschaftswwissenschaft , tom 5, 1980, str.50
  3. ↑ Wolfgang Stützel , Polityka bankowa dziś i jutro , 1983, pozycja 60a
  4. ↑ GBI Genios (red.), Temat Inwestycje, finansowanie i zarządzanie ryzykiem , 2015, s.129
  5. ↑ Monika Lindner-Lehmann, Regulacje i kontrola banków , 2001, str. 50 i nast.
  6. ↑ Wolfgang Stützel, Czy „złota zasada bankowości” jest odpowiednią wytyczną dla polityki biznesowej instytucji kredytowych? , w: Wykłady dla audytorów Sparkasse, 1959, s.43
  7. ↑ Jörg Freiherr Frank von Fürstenwerth / Alfons Weiss, VersicherungsAlphabet , 2001, str. 591