Fundusze własne (instytucja kredytowa)

Jako kapitał własny w jest bankowość ten kapitał z instytucji kredytowych , o których mowa. Muszą posiadać odpowiednie fundusze własne, aby móc w dowolnym momencie wywiązywać się ze swoich zobowiązań wobec wierzycieli (inwestorów) .

Generał

O ile w przypadku instytucji niebankowych nie istnieją przepisy regulacyjne dotyczące innych zasobów kapitałowych niż kapitał minimalny w przedsiębiorstwach ( kapitał zakładowy , kapitał zakładowy ), ustawodawca uznał za konieczne, aby instytucje kredytowe i zakłady ubezpieczeń ( fundusze własne (ubezpieczenia) ) regulowały szczególne ryzyka. działalności bankowej i ubezpieczeniowej do zrzeczenia się kwoty i adekwatności kapitału własnego. Stało się to po raz pierwszy poprzez ustawę o bankowości (KWG) z grudnia 1934 r., Która wymagała zgodności ze współczynnikiem kapitału własnego w § 11 KWG ; § 11 ust. 2 KWG 1934 wprowadził termin „kapitał obowiązkowy”. Uwzględniono w nim doświadczenia niemieckiego kryzysu bankowego z czerwca 1931 r., W którym duża liczba instytucji kredytowych zainwestowała zbyt dużą część środków własnych, a nawet całość środków własnych, w jedną lub kilka ekspozycji kredytowych.

Zgodnie z preambułą dyrektywy w sprawie adekwatności kapitałowej zasoby kapitałowe mają na celu zapewnienie ciągłości działalności instytucji kredytowych i ochronę oszczędzających.

Funkcje

Podobnie jak udziały instytucji niebankowych, kapitał własny instytucji kredytowych spełnia również kilka funkcji:

  • Funkcja założycielska : Zgodnie z § 33 (1) nr 1 KWG, utworzenie banku wymaga „wystarczającego kapitału założycielskiego, składającego się z podstawowego kapitału podstawowego”, który dla instytucji kredytowych CRR musi wynosić co najmniej 5 milionów euro (sekcja 33 (1d ) KWG). Zgodnie z art. 2 ust. 1 pkt 1 ustawy Pfandbrief banki hipoteczne muszą mieć kapitał podstawowy w wysokości co najmniej 25 mln EUR. Kapitał początkowy przeznaczony jest między innymi na sfinansowanie pierwszych inwestycji start- upowych.
  • Funkcja finansowania : z jednej strony kapitał własny finansuje długoterminowe rzeczowe aktywa trwałe oraz udziały instytucji kredytowych w ramach złotej reguły bilansowej ; z drugiej strony te pozycje bilansowe są objęte centralną koncepcją pozycja ryzyka , które mają być wspierane z funduszy własnych.
  • Funkcja zobowiązań : fundusze własne powinny służyć do pokrycia strat międzyokresowych i ochrony deponenta . Wszelkie poniesione straty pokrywane są z kapitału własnego. Im wyższy kapitał, tym dłużej firma jest w stanie radzić sobie z ciągłymi stratami bez popadania w kryzys korporacyjny . Ponieważ kapitał znajduje się „na samym końcu rankingu pod względem likwidacji lub spłaty związanej z niewypłacalnością”, jest odpowiedzialny wobec wierzycieli, a tym samym stanowi podstawę ochrony wierzycieli.
  • Funkcja ograniczająca : kwota funduszy własnych w szczególności ogranicza pozycje ryzyka i ogólnie możliwy wolumen działalności banku. Budowanie portfela kredytowego jest dozwolone tylko do określonego limitu wskaźnika kapitału podstawowego, który jest uzależniony od kapitału własnego. Duże ekspozycje podlegają określonemu limitowi , którego wysokość, zgodnie z Art. 395 rozporządzenia w sprawie adekwatności kapitałowej (CRR), nie może przekroczyć 25% dopuszczalnego kapitału. Zgodnie z sekcją 4 PfandBG co najmniej 100% Pfandbriefe w obiegu musi być zawsze pokryte „zwykłymi aktywami zabezpieczającymi” ( zastawami nieruchomości , hipotekami na statkach i samolotach). Ponieważ te aktywa zabezpieczające są z kolei powiązane z funduszami własnymi, pełni to również funkcję ograniczającą.
  • Funkcja oceny dotycząca podziału zysków : Udział w kapitale indywidualnego akcjonariusza stanowi podstawę obliczenia podziału zysków i strat. W szczególności w przypadku korporacji wysokość dywidendy jest oparta na kapitale zakładowym .
  • Funkcja reprezentatywna i reklama : Bezwzględna ilość środków własnych jak kapitał podwyższonego ryzyka mogą być przedstawione w opinii publicznej za pomocą reklamy i tworzyć zaufanie do wypłacalności instytutu. Współczynnik kapitału podstawowego pozwala na wyciągnięcie wniosków na temat jakości instytucji. Dostępne środki własne są podstawowym kryterium oceny zdolności kredytowej i ratingu .

Zagadnienia prawne

Podstawową regulacją dotyczącą definicji, zakresu i limitów funduszy własnych jest obowiązujące na szczeblu europejskim od stycznia 2014 roku rozporządzenie w sprawie adekwatności kapitałowej (CRR), w którym fundusze własne definiuje się jako sumę kapitału podstawowego i zapasowego. (Art. 4 ust. 1 nr 118, art. 72 CRR). Wymóg sformułowany w sekcji 10 ust. 1 zdanie 1 KWG, aby instytucje kredytowe posiadały odpowiednie zasoby kapitału własnego, odzwierciedla jedynie jakościową normę strukturalną wynikającą z prawa nadzoru bankowego. Przepis sekcji 10 KWG - centralnego rozporządzenia ilościowego dotyczącego prezentacji kapitału własnego przed 2014 r. - obecnie odnosi się tylko do rozporządzenia w sprawie adekwatności kapitałowej i upoważnia Federalnego Ministra Finansów do wydawania ustawowych rozporządzeń dotyczących wypłacalności instytucji. Wyraźnie podkreśla ochronę majątku powierzonego instytutom, a tym samym ideę ochrony wierzycieli. Ochrona wierzycieli służy zapewnieniu zaufania do systemu bankowego. Zaufanie z kolei jest podstawowym warunkiem stabilności nowoczesnego systemu finansowego.

Nieokreślone pojęcie prawne od stosowności ogólnie reprezentuje związek specyficzny między dwiema wartościami referencyjnymi. Z punktu widzenia prawa podatkowego, kapitału własnego dla osób niebędących bankami, która jest porównywalna do struktury kapitałowej podobnych firm w sektorze prywatnym w danym okresie uznaje się za stosowne. Zgodnie z R 33 ust. 2 KStR instytucje niebankowe posiadają odpowiedni kapitał własny, jeżeli ich kapitał własny stanowi co najmniej 30% aktywów. W odniesieniu do przytoczonego orzecznictwa BFH ten 30-procentowy limit należy rozumieć przede wszystkim jako limit braku akceptacji, więc nie ma zastrzeżeń co do jego spełnienia w zewnętrznych kontrolach podatkowych.

Natomiast to, co jest „właściwe” dla instytucji kredytowych, jest określane na podstawie nadrzędnych zasad nadzoru bankowego. Przy udzielaniu licencji bankowej BaFin sprawdza adekwatność funduszy własnych w każdym indywidualnym przypadku. Zarówno KWG (sekcja 10 , sekcja 10a ust. 4 i 8 KWG), jak i art. 1 CRR mówią o „adekwatności funduszy własnych” i rozumieją to jako wypłacalność instytucji kredytowych. Aby zapewnić „odpowiednią wypłacalność”, zgodnie z punktem 40 preambuły CRR, przy określaniu wymogów adekwatności kapitałowej należy zapewnić ważenie aktywów i pozycji pozabilansowych oparte na ryzyku . Wymogi dotyczące adekwatności kapitałowej powinny być proporcjonalne do odpowiednich ryzyk. W szczególności powinny wziąć pod uwagę fakt, że duża liczba stosunkowo małych pożyczek ma wpływ na zmniejszenie ryzyka ( ziarnistość ; preambuła nr 43). Adekwatność funduszy własnych jest prezentowana w postaci wartości bezwzględnej (minimalny kapitał wg KWG i PfandbriefG) i względnej (CRR).

Te minimalne wymagania dotyczące zarządzania ryzykiem (MaRisk) oceny odpowiedniości w zależności od pojemności ponoszenia ryzyka. Zgodnie z pozycją 1 AT 4.1 MaRisk (BA), należy „zapewnić, aby główne ryzyka instytucji kredytowej były stale pokrywane przez potencjał pokrycia ryzyka… i aby w związku z tym dana była zdolność do ponoszenia ryzyka”. Jest to również wymagane przez § 25a ust. 1 zdanie 3 KWG. Zdolność instytucji kredytowych do ponoszenia ryzyka wymagana przez prawo nadzoru bankowego ma na celu ochronę deponentów i ich inwestycji finansowych. W tym sensie zdolność do ponoszenia ryzyka oznacza maksymalną możliwą odporność kapitału własnego instytucji kredytowej na straty poniesione z tytułu podejmowanego ryzyka.

Obliczanie funduszy własnych

Fundusze własne instytucji kredytowych określa się w następujący sposób:

Fundusze własne to suma kapitału podstawowego i zapasowego (art. 4 ust. 1 nr 118, art. 72 CRR), dopuszczone środki własne to zgodnie z art. 4 ust. 1 pkt 71 CRR kapitał podstawowy (art. 4 ust. 1 pkt 71 CRR). 25 CRR) oraz kapitał zapasowy (art. 71 CRR) w wysokości maksymalnie 1/3 kapitału podstawowego. Punktem wyjścia jest zatem kapitał podstawowy, który zgodnie z Art. 25 CRR składa się ze „wspólnego kapitału podstawowego” i „dodatkowego kapitału podstawowego”. „Twardy kapitał podstawowy” składa się z: 

   Gezeichnetes Kapital (je nach Rechtsform heißt es Grundkapital, Stammkapital, Sicherheitsrücklage, Geschäftsguthaben)
   + Agio (Aufgeld aus der Überpariemission von Aktien)
   + einbehaltene Gewinne
   + sonstige Rücklagen
   + Fonds für allgemeine Bankrisiken (nach § 340g HGB)
   + Einlagen stiller Gesellschafter (nicht bei Aktiengesellschaften)
   = hartes Kernkapital

Z poziomu pośredniego kapitału podstawowego Tier I, z uwzględnieniem pozycji korekt, dopuszczalny kapitał własny daje następujące wyniki: 

   Hartes Kernkapital
   - Abzugsposten nach Art. 36 ff. CRR (u. a. Verluste, immaterielle Vermögenswerte,
     aktive latente Steuern, Vorleistungen nach Art. 379 Abs. 3 CRR)
   + zusätzliches Kernkapital nach Art. 51 CRR („Kapitalinstrumente“)
   - Abzugsposten nach Art. 56 ff. CRR (u. a. bestimmte synthetische Positionen)
   = Kernkapital
   + Ergänzungskapital nach Art. 62 CRR (u. a. Vorsorgereserven nach § 340f HGB, kumulative Vorzugsaktien, Genussrechtskapital,
     langfristige Nachrangverbindlichkeiten)
   - Abzugsposten nach Art. 66 ff. CRR (u. a. bestimmte synthetische Positionen)
   = Eigenmittel (zur Risikounterlegung)
   - Ergänzungskapital, dessen Betrag >1/3 des Kernkapitals beträgt
   = anrechenbare Eigenmittel / Gesamtkapital (als Bezugs- und Bemessungsgröße etwa für die Großkreditberechnung)

Uwagi:

  • Kapitał zapasowy: obejmuje rezerwy rezerwowe zgodnie z § 340f niemieckiego kodeksu handlowego (HGB), które nie są oparte na spadku wartości aktywów i dlatego mogą być również zrealizowane w przypadku likwidacji .
  • Kapitał z partycypacją w zysku , aby mógł zostać uznany za kapitał własny, musi spełniać cechy instrumentów samofinansujących się (udział w bieżących stratach, podporządkowana obsługa, trwałość, pierwotny termin zapadalności co najmniej 5 lat).
  • Rezerwy z aktualizacji wyceny : zgodnie z CRR kapitał z aktualizacji wyceny, który był wcześniej liczony jako fundusze własne, oraz narzut na zobowiązanie nie są już przeznaczone jako fundusze własne. Jednak przepis przejściowy obowiązujący do 2022 r. Przewiduje ich degresywne zaliczanie.
  • Ponadto skumulowane akcje uprzywilejowane według ich odpowiednich wartości nominalnych liczą się jako kapitał Tier II.
  • Zobowiązania podporządkowane zalicza się do kapitału zapasowego, jeżeli spełnione są następujące kryteria, w tym prawa udziałowe i podporządkowane obligacje oszczędnościowe :
    • W przypadku niewypłacalności muszą być one zaspokojone podporządkowanymi .
    • Pierwotny termin lub okres wypowiedzenia musi wynosić co najmniej 5 lat.
    • Zobowiązań nie można potrącać z roszczeniami instytucji kredytowej .
    • Później tych warunków nie można zmienić.

Wsparcie ze środków własnych

W „kwalifikujące się fundusze własne” obliczone w ten sposób są porównywane z pozycjami ryzyka, przy czym oprócz ryzyka kredytowego (art 111-134 i 143-191 CRR) również ryzyko rynkowe (Artykuły 325 i nast. CRR) i operacyjne ryzyko (art. 315 i następne CRR) mają być zabezpieczone środkami własnymi.

Zgodnie z art. 92 nr 3 CRR instytucje kredytowe muszą zawsze spełniać następujące wymogi adekwatności kapitałowej od stycznia 2019 r .:

Całkowita należna kwota jest następnie obliczana w następujący sposób: 

    Risikogewichtetes Kreditrisiko
    + Überschreitungen der Großkreditobergrenzen
    + Fremdwährungsrisiko
    + Abwicklungsrisiko
    + Warenpositionsrisiko
    + Derivaterisiko
    + Marktrisiko
    + operationelles Risiko
    = Gesamtforderungsbetrag

Ryzyko kredytowe ważone ryzykiem nie jest uwzględniane w przypadku kwoty nominalnej portfela kredytowego, ale według kategorii ekspozycji i kwoty nominalnej ważonej ratingiem. Jeżeli ratingi w ramach portfela kredytowego ogólnie ulegną pogorszeniu , banki muszą wesprzeć ten portfel kredytem większym kapitałem i odwrotnie. Na przykład pożyczki dla państw i ich banków centralnych w państwach członkowskich UE, które są denominowane w walucie krajowej tego państwa i są refinansowane w tej walucie, otrzymują wagę ryzyka równą 0% (art. 114 nr 4 CRR), a więc nie muszą być zabezpieczone środkami własnymi. Wszystkie inne pozycje muszą być zabezpieczone środkami własnymi, w najbardziej ekstremalnym przypadku dla sekurytyzacji na 1250% ich nominalnej kwoty ważonej ratingiem.

Jeżeli na przykład instytucja kredytowa ma łączny kapitał w wysokości 10 mln euro, może wykazać w bilansie całkowitą kwotę ekspozycji w wysokości maksymalnie 125 mln euro (przy 100% kompensacji, ryzyku kredytowym ważonym ratingiem) , ponieważ 8% całkowitej kwoty ekspozycji skutkuje dopuszczalnymi środkami własnymi w wysokości 10 mln euro. Fundusze własne są decydującym wąskim gardłem i czynnikiem wzrostu portfela kredytowego pod względem wielkości i struktury, co prowadzi do kwot.

Księgowość

Przy rozliczaniu kapitału własnego ujawniają się różnice między regulacyjnym kapitałem komercyjnym i bankowym . Zasadniczo ogólna klasyfikacja bilansowa ma zastosowanie do instytucji kredytowych zgodnie z prawem handlowym początkowo zgodnie z § 266 ust.3 A HGB , zgodnie z którym kapitał subskrybowany , rezerwy kapitałowe , zyski zatrzymane , zyski przenoszone / straty przenoszone i zyski zatrzymane / skumulowany deficyt jest złożony. Nawet w przypadku podmiotów niebankowych pozycje strat prowadzą do odliczenia kapitału ze względu na ich znak ujemny. Zgodnie z art. 25 ust. 1 rozporządzenia o rachunkowości instytucji finansowych (RechKredV), podpunkt litera a „Kapitał subskrybowany” - niezależnie od ich dokładnego oznaczenia w poszczególnych przypadkach - wszystkie kwoty uważane za kapitał własny subskrybowany przez akcjonariuszy lub inni właściciele , w zależności od formy prawnej instytucji, są specyficzni dla banku . Obejmuje to również wkłady cichych wspólników, kapitał dożywotni i kredyty biznesowe. W podpunkcie c „Rezerwy na przychody”, zgodnie z § 25 ust. 2 RechKredV należy również wykazać rezerwy na zabezpieczenia kas oszczędnościowych i rezerwy zysków spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych.

Podobnie jak w przypadku innych firm, głównym obszarem problemowym sektora bankowego jest również kapitał mezzanine , który w dużej mierze został pominięty jako składnik kapitałowy banków. W szczególności udział w zyskach i długoterminowe zobowiązania podporządkowane (art. 66 CRR) są zatrzymywane jako kapitał zapasowy, jeżeli spełniają wymogi art. 63 CRR. Obejmuje to w szczególności pierwotny termin wynoszący co najmniej 5 lat. Wartości niematerialne i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego odlicza się od kapitału podstawowego Tier I; Inwestycje kapitałowe również wtedy, gdy przekraczają 10% kapitału podstawowego Tier I („znaczące inwestycje”). Zgodnie z art. 484 i następnymi CRR rezerwy na nieprzewidziane wydatki zgodnie z sekcją 340f HGB, udział w zyskach, zobowiązania podporządkowane, ciche wkłady i dopłata do zobowiązań przestają obowiązywać do 2021 r. Początkowo pozostają rozpoznawani przez dziadka z liniowo malejącymi szansami. Dopuszczalne fundusze własne mogą obejmować kapitał zapasowy do następującej kwoty:

  • od stycznia 2015 do grudnia 2015: 75% kapitału podstawowego,
  • od stycznia 2016 do grudnia 2016: 50% kapitału podstawowego

Nieograniczone rezerwy rezerwowe zgodnie z § 340f HGB (tylko w bilansie komercyjnym) mogą być tworzone na czas nieokreślony, ale mogą obejmować tylko do 1,25% kwoty pozycji ważonej ryzykiem z tytułu ryzyka kredytowego kapitału podstawowego Tier I, „funduszu dla ogólnych ryzyk bankowych ”zgodnie z § 340g HGB należy do pełnej kwoty kapitału podstawowego. Dotychczasowe rezerwy zgodnie z § 26a KWG a. F. nie są już elementem kapitału własnego.

Kapitał podstawowy kategorii 1 obejmuje pewne „bufory kapitałowe”. Zgodnie z § 10c KWG należy stworzyć „bufor zabezpieczający”, który musi składać się z podstawowego kapitału podstawowego i musi wynosić co najmniej 2,5% całkowitej kwoty należności.

Ponadto, zgodnie z § 10d KWG, należy stworzyć „antycykliczny bufor kapitałowy” składający się z twardego kapitału podstawowego, ponownie w wysokości 2,5% całkowitej kwoty wierzytelności.

Ponadto BaFin ustanawia „bufory kapitałowe na ryzyko systemowe” zgodnie z § 10e ustawy bankowej. Należy utworzyć „bufor kapitałowy dla globalnie ważnych instytucji systemowych” zgodnie z sekcją 10f KWG oraz dla „innych instytucji o znaczeniu systemowym” zgodnie z sekcją 10g KWG, jeśli wymagania są spełnione.

Kluczowe dane

W następujących wskaźników prowadzić jako kluczowe dane ekonomiczne , co nie może spaść poniżej minimalnego proporcjach wymienionych w pozycji sztuki 92 3 CRR.:

W uzupełnieniu do wymogów regulacyjnych, te kluczowe dane służą również do porównania operacje i są częścią Ocena od agencji ratingowych .

Inni

Termin „adekwatny kapitał” funkcjonuje poprzez miarę kapitału ekonomicznego . Za pomocą tej miary określa się kwotę wymaganego kapitału własnego, który musi być w stanie zaabsorbować ekstremalne nieoczekiwane straty z portfela pożyczek . „Ekstremalne” oznacza poziom ufności wynoszący co najmniej 99,5% dla określonego kapitału ekonomicznego. Oznacza to, że nieoczekiwane straty występujące w ciągu roku są pokrywane z kapitału własnego z prawdopodobieństwem 99,5% lub większym.

Po tym, jak Wolfgang Stützel w 1959 r. Ustanowił teorię maksymalnego obciążenia, zasoby własne muszą być wystarczające w skrajnym scenariuszu, aby bank spieszył się z likwidacją strat, gdy dochodzi do sprzedaży aktywów na spłatę depozytów bankowych . „Suma strat, które muszą zostać zaakceptowane w przypadku tak wczesnej cesji niektórych aktywów, nigdy nie może być większa niż kapitał własny”. W związku z tym fundusze własne stanowią poduszkę likwidacyjną dla ryzyka zmiany terminów zapadalności przyjmowanego przez banki .

literatura

  • Beck, Samm, Kokemoor: Prawo o systemie kredytowym. Komentarz KWG wraz z materiałami i dodatkowymi regulacjami. CF Müller, Heidelberg [kolekcja luźnych liści, aktualizacja 129 lutego 2008], ISBN 978-3-8114-5670-9 .
  • Deutsche Bundesbank, wyjaśnienia dotyczące środków własnych bundesbank.de (PDF)

Indywidualne dowody

  1. ↑ Christoph Müller, The emergence of the Reich Law on the Credit System of 5 grudnia 1934 , 2003, s.219
  2. ↑ Christoph Müller, The emergence of the Reich Law on the Credit System of 5 grudnia 1934 , 2003, s.238
  3. ↑ składający się z dyrektyw 2006/48 / WE i 2006/49 / WE z dnia 14 czerwca 2006 r
  4. ↑ Dyrektywa w sprawie funduszy własnych, 1989, s. 118
  5. ↑ Wolfgang Grill / Ludwig Gramlich / Roland Eller, Gabler Bank Lexikon: Bank, Börse, Financing , 1995, str. 495 i nast.
  6. ↑ Günter Wöhe, Wprowadzenie do General Business Administration , 25 wydanie, 2013, s.542
  7. ↑ Horst S. Werner, Equity Financing , 2006, s. 23
  8. ↑ Rainer Smola, komentarz do ustawy Pfandbrief , 2014, s. 19, 21.
  9. ↑ patrz także BT-Drucksache 3/1114 z 25 maja 1959 r., Uzasadnienie projektu ustawy o systemie kredytowym, s.3.
  10. ↑ Wyroki BFH z 1 września 1982 r. BStBl. 1983 II, s. 147 oraz z 9 lipca 2003 r. BStBl. 2004 II, s. 425
  11. ↑ Axel Becker: Audyt działalności pożyczkowej przez dział audytu wewnętrznego , 2007, s. 103.
  12. ↑ General Bank Management , 2014, s.19.
  13. ↑ Olaf Fischer, General Bank Management , 2014, s.32.
  14. ↑ Torben Mothes, egzaminy końcowe: bankowość ogólna, biznes, ekonomia, prawo , 2015, s.22.
  15. ↑ Wolfgang Stützel: Czy „złota zasada bankowości” jest odpowiednią wytyczną dla polityki biznesowej instytucji kredytowych? , w: Wykłady dla audytorów Sparkasse, 1959, s.43