Klauzula eskalacji odsetek

Klauzule o zmiennej stopie procentowej ( angielska klauzula eskalacji odsetek ) to klauzule w umowach pożyczki, które pożyczkodawca daje zawsze jednostronne prawo do stopy pożyczki ze skutkiem prawnym w postaci natychmiastowego obniżenia lub podwyższenia. Nawet w przypadku umów oszczędnościowych można zastosować klauzule o zmiennej stopie procentowej.

Generał

Rozporządzenie stan oprocentowanie, które istniało w Niemczech od stycznia 1937 roku zakończył się uchylenia turystyczne Rozporządzenia w kwietniu 1967. To ustalonego maksymalnego oprocentowania w „Debit Umowy turystyczne” których instytucje kredytowe w działalności kredytowej nie powinna przekraczać oraz w „ Credit Umowy turystyczne ” z wynagrodzenia maksymalnego dla działalności depozytowej , ale które mogą być również podcięcie . Oprocentowanie debetu i kredytu pozostało bardzo stabilne, nie było potrzeby korekty. Po wprowadzeniu stopy procentowej w kwietniu 1967 r. Oprocentowanie debetowe i kredytowe mogło swobodnie dostosowywać się do zmian rynkowych , co jednak powodowało ryzyko rynkowe , aw szczególności ryzyko stopy procentowej dla uczestników rynku . Zwolnienie wszystkich odsetek było powodem wprowadzenia umów o zmianę oprocentowania w umowach kredytu i oszczędności. Instytucje kredytowe dążą do prawnie uznanego celu, jakim jest przenoszenie zmian stóp procentowych na rynku pieniężnym lub kapitałowym na swoich klientów bez konieczności zmiany umowy. Klienci banków również są zainteresowani spadkiem oprocentowania kredytów i wzrostem oprocentowania kredytów na inwestycje .

gatunki

Zgodnie z prawem bank znajduje się na ogół pomiędzy klauzulami o zmiennej stopie procentowej a Z insanpassungsklauseln ( rozróżnianymi klauzulami dotyczącymi stóp procentowych ). Klauzule dotyczące ruchomych odsetek wiążą stopę procentową z ustaloną w umowie wartością referencyjną Stopa procentowa dla kredytobiorcy zmienia się tylko wtedy, gdy zmieniła się bazowa wartość referencyjna. Z drugiej strony klauzule dotyczące korekty odsetek dają bankom margines swobody, ponieważ mogą one jednostronnie dostosować stopę procentową według własnego uznania . Stopa procentowa dla pożyczkobiorcy zmienia się, gdy tylko bank zdecyduje się dostosować oprocentowanie kredytu ze względu na zmienione koszty refinansowania . Tak więc, podczas gdy w przypadku klauzul eskalacji stóp procentowych zmienna referencyjna - na którą instytucje kredytowe nie mają wpływu - powoduje zmianę stóp procentowych, w przypadku klauzul dotyczących korekty stóp procentowych decyzja o dostosowaniu stóp procentowych należy do instytucji kredytowych i dlatego nie jest związana z żadną automatyczną kontrolą. Ponadto w przypadku klauzul dotyczących ruchomej stopy procentowej oprocentowanie kredytu zmienia się proporcjonalnie do wartości referencyjnej, co nie musi mieć miejsca w przypadku klauzul dotyczących korekty stopy procentowej.

Od wyroku w sprawie BGH z marca 1986 r. Klauzule dotyczące podwyższenia stóp procentowych zyskały na znaczeniu w prawie bankowym. W związku z tym klauzule tego typu muszą być niezbędne jako instrument dostosowawczy ze względu na niepewne warunki na rynku pieniężnym lub kapitałowym i precyzować powód ich powstania oraz granice ich wykonywania. Zasady te dotyczą nie tylko finansów przedsiębiorstw , ale także konsumentów .

Rynkowa korekta stóp procentowych

Jest to umowne, jednostronne prawo do określenia wyników pożyczkodawcy w rozumieniu art. 315 BGB , które opiera się na korekcie odsetek pożyczki w związku ze zmianami rynkowymi. BGH nie sprzeciwił się tej praktyce umownej. Zgodnie z tym instytucje kredytowe są uprawnione do podwyższania stóp procentowych, gdy stopy procentowe rosną , ale są również zobowiązane do ich obniżania, gdy stopy procentowe spadają. Takie klauzule dotyczące ruchomej stopy procentowej dają pożyczkodawcy wyłączne uprawnienia do określenia poziomu stopy procentowej ( zastrzeżenie odsetek ). Orzeczenie opiera się na dostosowaniu oprocentowania kredytu do zmienionych warunków refinansowania . Jako odniesienie służy Referenzzinsätze , które należy określić w umowach pożyczki, z uwzględnieniem indywidualnych umów i dostępnych mediów publicznych . Jako stopę referencyjną można zastosować bazową stopę procentową zgodnie z § 247 BGB, LIBOR , EURIBOR lub EONIA . Baza danych szeregów czasowych Deutsche Bundesbank jest również idealna. Jeśli te referencyjne stopy procentowe ulegną zmianie, automatycznie prowadzi to do odpowiedniej zmiany oprocentowania kredytu - nawet bez powiadomienia kredytobiorcy.

Korekta stopy procentowej ze względu na zdolność kredytową

Nie tylko zmiany na rynku mogą wywołać zainteresowanie zmianami stóp procentowych w sektorze bankowym . Również zdolność kredytowa - zmiany pożyczkobiorcy mogą mieć powód do oferty korekty stóp procentowych, ponieważ oprocentowanie kredytu jest również premią za ryzyko kredytowe . Zmienione prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania , które znajduje odzwierciedlenie w pogorszeniu ratingu , może stanowić obiektywną przyczynę korekty stóp procentowych. Rating jest wartością referencyjną, na której oparte są korekty stóp procentowych. Również w tym przypadku muszą być możliwe dostosowania stóp procentowych związane ze zdolnością kredytową w obu kierunkach, tak aby pogorszenie ratingu prowadziło do wzrostu stóp procentowych, a poprawa zdolności kredytowej do spadku stóp procentowych. W przypadku klauzul dotyczących zmiany stóp procentowych można brać pod uwagę jedynie zewnętrzne ratingi agencji ratingowych , ponieważ instytucje kredytowe nie mają wpływu na ich zmiany ratingowe. Z drugiej strony, w przypadku ratingów wewnętrznych banków mają one własne uznanie, ponieważ oceny te zależą od woli pożyczkodawcy.

W trakcie wprowadzania Bazylei II ( wdrażanej w Niemczech w dużej mierze od 2007 r. Przez rozporządzenie w sprawie wypłacalności (SolvV)) oraz Bazylei III ( wdrażanej w całej UE od 2014 r. Rozporządzeniem w sprawie adekwatności kapitałowej ( CRR)) bardzo istotne stały się ratingi; w związku z tym ryzyko kredytowe, które reprezentują, musi być również odpowiednio odzwierciedlone w oprocentowaniu kredytu. Rating wpływa na wagę ryzyka banków oraz wysokość zabezpieczenia kredytu środkami własnymi . Literatura specjalistyczna domaga się zatem, że pierwotnie tylko refinansowanie zorientowanych klauzula regulacja oprocentowanie powinno być uzupełnione przez jednego kredytowej zorientowanych. Ten rodzaj klauzuli zmiany stóp procentowych jest również uznawany w orzecznictwie . Zmiana związana ze zmianą określonego ryzyka kredytowego na inną klasę ratingową („ migracja ratingu ”) stanowi obiektywną przyczynę zmiany stopy procentowej Im. Międzynarodowe transakcje kredytowe to takie korekty stóp procentowych - na przykład w kontekście siatek marż (angielskich siatek marż ) - są również uznawane.

Indywidualne dowody

1. ↑ Walther Hadding / Klaus J. Hopt / Herbert Schimansky, Klauzule opłat w branży kredytowej i e-handlu instytucji kredytowych , 2002, str. 95
2. ^ Mathias Habersack , Klauzule zmiany stopy procentowej w świetle AGBG i VerbrKrG , WM 2001, 753, 754
3. ^ Mathias Habersack, Klauzule zmiany stopy procentowej w świetle AGBG i VerbrKrG , WM 2001, 757
4. ^ BGH, wyrok z 6 marca 1986 r., Az .: III ZR 195/84, BGHZ 97, 212, 213
5. ↑ BGHZ 118, 126 130
6. ^ BGH, wyrok z 6 marca 1986 r., Az .: III ZR 195/84
7. ^ BGH, wyrok z 13 kwietnia 2010 r., Az .: XI ZR 197/09
8. ^ Deutsche Bundesbank, oprocentowanie depozytów i kredytów
9. ↑ Wolfram Ohletz, Klauzule zmiany stóp procentowych zorientowanych na zdolność kredytową według Bazylei II , 2007, s.95
10. ↑ Carsten Jungmann, Effects of the new Basel Equity Accord (Basel II) on the reding of the fixed-rate riks , in: WM 2001, 1401, 1403
11. ^ BGH WM 1993, 2003, 2004
12. ↑ Peter Derleder, Przejrzystość i równoważność w przypadku korekt stóp procentowych na podstawie umów bankowych , WM 2001, 2029, 2032